Czym jest pre-pack?
W realiach współczesnej gospodarki niepewność stanowi stały element prowadzenia działalności. Niekorzystne zmiany rynkowe, nieprzewidziane kryzysy czy nietrafione decyzje zarządcze mogą doprowadzić do utraty płynności finansowej nawet przez firmy o solidnych fundamentach. W obliczu zagrożenia niewypłacalnością, gdy pojawia się widmo upadłości, coraz większą uwagę przedsiębiorców przyciąga pre-pack, czyli tzw. przygotowana likwidacja – procedura umożliwiająca kontynuowanie działalności przy jednoczesnym wyeliminowaniu ciążących zobowiązań.
Instytucja przygotowanej likwidacji została wprowadzona do polskiego systemu prawnego na mocy nowelizacji ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe, która weszła w życie 1 stycznia 2016 r. Mechanizm ten – pozwala na sprzedaż zadłużonego przedsiębiorstwa (bądź jego zorganizowanej części albo jego niektórych składników) w ramach postępowania upadłościowego, jednak na warunkach uzgodnionych jeszcze przed jego formalnym wszczęciem.
W praktyce pre-pack polega na jednoczesnym ogłoszeniu upadłości i zatwierdzeniu przez sąd warunków sprzedaży majątku dłużnika wskazanemu nabywcy. Kluczowym elementem tej procedury jest wcześniejsze przygotowanie transakcji – obejmujące m.in. znalezienie inwestora oraz ustalenie z nim warunków transakcji. Dzięki temu możliwe jest uniknięcie kosztownego, a przede wszystkim przewlekłego postępowania upadłościowego.
Na czym polega wyjątkowość tej procedury?
W odróżnieniu od klasycznego postępowania upadłościowego, pre-pack pozwala na zachowanie ciągłości funkcjonowania przedsiębiorstwa. Co więcej, transakcja przeprowadzona w ramach przygotowanej likwidacji umożliwia kontynuację działalności pod kierownictwem nowego właściciela, który przejmuje aktywa bez obciążeń w postaci długów. Dzięki temu przedsiębiorstwo zyskuje „nowe życie”, a jego wartość gospodarcza – w tym miejsca pracy, relacje handlowe czy know-how – zostaje uratowana. Sam proces pre-pack przebiega w sposób neutralny dla otoczenia gospodarczego przedsiębiorstwa – w szczególności dla jego pracowników oraz kontrahentów. Przypomina on klasyczną transakcję przejęcia lub sprzedaży przedsiębiorstwa. Istotną różnicą, która odróżnia przygotowaną likwidację od standardowego przejęcia czy sprzedaży, jest właśnie brak przejęcia odpowiedzialności przez nabywcę za zobowiązania związane z nabywanym majątkiem. Oznacza to, że nowy właściciel wstępuje w prawa do składników przedsiębiorstwa, ale nie ponosi ciężaru jego wcześniejszych długów.
Podstawa prawna
Procedura pre-pack została szczegółowo uregulowana w art. 56a–56h ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Ustawodawca przewidział możliwość złożenia przez uczestnika postępowania (najczęściej dłużnika, ale także wierzyciela) wniosku o zatwierdzenie warunków sprzedaży przedsiębiorstwa, jego zorganizowanej części lub istotnych składników majątkowych na rzecz konkretnego nabywcy.
Wyjątek stanowią natomiast składniki objęte zastawem rejestrowym, jeżeli umowa zastawu przewiduje przejęcie lub sprzedaż przedmiotu zabezpieczenia – wówczas nie mogą być one przedmiotem pre-packu.
Główne korzyści wynikające z pre-packu
Z przygotowanej likwidacji płynie szereg korzyści, między innymi:
1. Szybkość postępowania
W porównaniu do tradycyjnych procedur upadłościowych czy restrukturyzacyjnych (przynajmniej niektórych), pre-pack umożliwia znacznie szybsze przeprowadzenie sprzedaży. Dobrze przygotowany wniosek może zostać rozpatrzony w ciągu kilku tygodni.
2. Efektywne oddłużenie
Z chwilą sprzedaży majątku, przedsiębiorstwo zostaje „oczyszczone” z zobowiązań – co znacząco zwiększa szanse na jego dalsze funkcjonowanie w nowej strukturze właścicielskiej.
3. Ochrona miejsc pracy i wartości firmy
Pre-pack pozwala na zachowanie kluczowych zasobów przedsiębiorstwa – kadry pracowniczej, umów handlowych, linii produkcyjnych oraz wypracowaną przez lata renomę. Prawidłowo zrealizowany pre-pack zapewnia pełną ciągłość funkcjonowania firmy, dzięki czemu dla otoczenia gospodarczego – kontrahentów, klientów czy pracowników – zmiana właściciela pozostaje praktycznie niezauważalna.
4. Uniwersalność zastosowania
Z tej procedury może skorzystać praktycznie każdy dłużnik, pod warunkiem posiadania majątku przedstawiającego realną wartość rynkową i zainteresowania potencjalnego inwestora.
5. Elastyczność
Przedmiotem sprzedaży może być całe przedsiębiorstwo, jego zorganizowana część lub wybrane składniki majątkowe. Pozwala to na dostosowanie zakresu transakcji do konkretnej sytuacji dłużnika.
Dla przedsiębiorców stojących w obliczu kryzysu finansowego pre-pack może być nie tylko mechanizmem ratunkowym, ale także strategicznym narzędziem naprawczym. Kluczowe znaczenie ma jednak profesjonalne przygotowanie wniosku – może to znacząco skrócić czas całego postępowania i zwiększyć szanse na jego zatwierdzenie przez sąd. Kancelaria Sitnik i Współpracownicy posiada praktyczne doświadczenie w prowadzeniu tego typu spraw. Wspieramy klientów na każdym etapie procesu – od analizy sytuacji prawno-finansowej, przez negocjacje z potencjalnym nabywcą, aż po złożenie wniosku i reprezentację przed sądem. Wiemy, jak istotna jest precyzja i tempo działania – dlatego pomagamy przejść przez cały proces sprawnie, skutecznie i z zachowaniem najlepszych interesów naszych Klientów.